نقدینگی چیست و چرا این نیروی نامرئی نقش مهمی در بازار ایفا میکند؟
نقدینگی یا Liquidity مفهومی اساسی در بازارهای مالی است که سرعت خرید یا فروش یک دارایی یا سهولت معامله آن را نشان میدهد. بارها شاهد فعال شدن حد ضرر خود و ضررهای سنگین در بازار بوده‌ایم که دلیل اصلی آن سبک و روش‌های معاملاتی است که اکثر معامله گران خرد از آن استفاده میکنند در این مقاله به بررسی مفهوم نقدینگی و تاثیر آن خواهیم پرداخت. به این دلیل که نقدینگی عامل اصلی حرکات در بازار است و درک آن برای هر کسی که در دنیای پیچیده بازارهای مالی فعالیت میکند بسیار مهم و ضروری است. پس در این عنوان ما را همراهی کنید
فهرست مطالب
1. نقدینگی و پشت پرده Liquidity
.
2. تاثیر نقدینگی در بازار
1. نقدینگی و پشت پرده Liquidity
نقدینگی حجم معامله بین دو ساید خریدار و فروشنده میباشد ؛ در واقع مجموعه‌ای از سفارشات و دستورات معاملاتی که شامل اردر لیمیت‌ها ، سفارش‌های حد ضرر و حد سود است؛ بارها شاهد فعال شدن حد ضرر خود در بازار بوده‌ایم که دلیل اصلی آن سبک و روش‌های معاملاتی است که اکثر معامله گران خرد از آن استفاده میکنند که در اغلب موارد کارایی زیادی نداشته و در مقابل بازیگران بزرگ و معاملات الگوریتمی پیشرفته در بازار جواب نمیدهد. نکته مهم این است که خود این سبک‌ها نیز به گونه‌ای تنظیم و خلق شده‌اند تا منجر به ضرر اکثر معامله گران خرد شود که این برابر با سود بازارگردان و بازیگران بزرگ میشود.
در نتیجه برای بقا در مارکت نیاز به نگاه حرفه‌ای تری داریم به همین دلیل با Liquidity که سوختی برای به حرکت در آوردن مارکت است آشنا خواهیم شد تا روی سودآوری معاملات و ریسک تاثیر مفیدی بگذارد
بحث کردیم که مفهوم نقدینگی کاربردهای متفاوتی دارد و در نهایت سوخت بازار و تحرکات آن را تامین میکند. اکثر استراتژی‌ها و تحلیل‌ها به طور مستقیم یا غیر مستقیم به نقدینگی متکی هستند و خود را بر پایه آن شکل داده تا تداوم داشته باشند ؛ این ویژگی دلیل اصالت نقدینگی شده در بازار شده است ؛ برخی استراتژی‌ها به نقدینگی متکی نیستند و همه استراتژی‌ها به ما این کانسپت مهم را آموزش نمیدهند ، اما علت اینکه تمامی استراتژی‌ها در یک زمان جواب میدهند همین مفهوم نقدینگی است.
2. تاثیر نقدینگی در بازارهای مالی
تمام تحرکات چه ریز موج‌ها چه تحرکات اصلی در مقیاس بزرگ به نقدینگی نیاز دارد. پس نتیجه میگیریم نقدینگی مثل آهن‌ربا عمل میکند و همیشه در حال ساختن ، جستجو و مشغول جمع آوری میباشد. تمامی این مباحث به صورت فراکتال در تمامی تایم فریم‌ها اتفاق می‌افتد ؛ هر حرکتی که در لحظه رخ میدهد قصدش این است که حرکتی هدفمند داشته باشد و چارتی بسازد و به قیمت شکل دهد. بنابراین نقدینگی یک آهن ربای بزرگ است که قیمت همواره به سمت آن حرکت میکند و نقدینگی خودش را با قیمت تطبیق میدهد
نقدینگی به عنوان یکی از عوامل کلیدی در بازارهای مالی در 4 فاکتور زیر تاثیر گذار است :
افزایش حجم معاملات: نقدینگی بیشتر معمولاً به افزایش حجم معاملات در بازارهای مالی منجر شده و سرمایه گذاران بزرگ می توانند به راحتی معاملات بزرگتری انجام دهند.
کاهش انحراف قیمت: نقدینگی بیشتر سبب کاهش انحراف قیمت می شود. به این معنی است که تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش (اسپرد) کاهش یافته و بازار پایدارتری خواهیم داشت.
تأثیر بر سرعت اجرا: نقدینگی بیشتر به افزایش سرعت اجرای معاملات منتهی می شود. این ممکن است برای سرمایه گذاران حرفه ای مهم باشد که نیاز به اجرای سریع معاملات دارند.
تأثیر بر تعادل بازار: نقدینگی به تعادل بازار کمک می کند. وقتی که نقدینگی کم باشد، بازار ممکن است دچار دستکاری و انحراف قیمت شود، اما نقدینگی بالا، سبب پویایی و تعادل مارکت خواهد بود.
نقدینگی سه اصل مهم را به ما ارائه میکند :
قیمت قبلا کجا بوده است؟
.
قیمت کجا قرار است برود؟
.
قیمت چطور به آنجا خواهد رسید؟
مفهوم Liquidity به شکل تخصصی‌تر نشان میدهد پول و سوخت بازار در کجاست؟ حال این سوخت و نقدینگی چی چیزی میباشد؟
این سوخت به استاپ‌لاس و حدضرر معامله‌گران تعبیر میشود ؛ یعنی سفارشات معامله گرانی که بعد از باز کردن پوزیشن‌های خود ، حد ضرر گذاشته و این سفارشات نقش سوخت و پول‌هایی را پیدا میکند که قیمت همواره به دنبال آن است ؛ اما باید در نظر داشت نقدینگی مفهوم فراگیری است که سفارشات پندینگ ، حد ضرر و چه حد سود را تماما در برمیگیرد ؛ اما به طور مخصوص جایی که تریدرها ضرر کرده و زیان شناسایی میکنند ، مفهوم اصیل نقدینگی میباشد و همان چیزی است که هم ما و هم سبک‌های برتر معامله‌گری به دنبال آن هستند
در نتیجه پول کجا قرار دارد ؟ در نهادهای مالی یا الگوریتم ؟ اساس آن روی نقاط زیان یا حدضرر میباشد ؛ همان محلی که قرار است همه استاپ بخورند ؛ در نتیجه میتوانیم محل استاپ و نقدینگی و ضرر را پیدا کنیم و قبل از اینکه قیمت به سوی آن حرکت کند ، سوار آن بشویم. این محل‌ها همان تله‌های نقدینگی خرد و حقوقی هستند که تمامی تریدرها در آنجا ضرر میکنند و از گردونه بازی خارج میشوند ؛ درست مانند هر اتومبیلی که برای حرکت و مسیر خود به پمپ بنزین نیاز دارد تا در این محل سوخت گیری کامل انجام دهد
در مقاله‌ای که DRC به شما ارائه کرد ، در قسمت اول به مفهوم نقدینگی در بازارهای مالی و تأثیرات آن بر رفتار بازار و سرمایه گذاران را مورد بررسی قرار داد؛ در این مبحث از نقدینگی به عنوان یکی از عوامل کلیدی در مارکت یاد کردیم و گفتیم که چگونه نقدینگی میتواند به افزایش حجم معاملات، کاهش انحراف قیمت، افزایش سرعت اجرا و تعادل بازار کمک کند
در قسمت‌های بعدی مباحث مهم تکمیلی و استراتژی‌های ترید به این فصل اول افزوده خواهد شد
